北美经济渐渐解封,街上明显多了行人,繁忙时间开始塞车,上周四温哥华的朋友请王弼到downtown食好嘢,碰巧道指大泻1800点,美食佳肴当前,但股市难免成为话题的焦点。
上次才说,本栏曾强烈推介的西方石油(OXY)单日狂飙4成,上周更进一步飙升逾25美元,比三月的低位9美元升近180%!正如早前建议,持货者可以考虑换马,我自然趁机再把OXY减持,换马到资产负债表较强的石油股雪佛龙(CVX)和爱股VISA(V)。值得留意的,是OXY 上周的高位报25.3美元,是在pre-market时段所做的,我也担心开市时会有大量获利盘涌现,因此在开市前就以24.5美元续步减持,但必须留意,pre-market 成交淡静,差价较大,沽货要慢,否则一下子沽出,可令成交价大跌0.5元甚至更多,切记利用限价盘,不要随便使用market order。
至於美股会否进一步大跌,这是一个颇复杂的问题。道指大跌1800点前,纳指创新高,标指跟新高也只是一步之遥,美股高速反弹的原因,除了联储局无限QE外,也跟散户再次蜂拥入市有关,例如频临破产的租车公司Hertz,5月26日最低报0.4美元,竟然可以在6月8日被炒至6.25美元,上周五仍报2.83美元收市!毫无疑问,有一些股份确实被炒过龙,因此美股整体有调整压力,而上周四市场突然忧虑瘟疫第二波,王弼认为这只是藉口,看看美国总体的新增感染数字逐步回落,而且跟州份解封的速度没有太大关系,过去两周发生在各大城市的示威暴动,并未带来感染数字大幅飙升,证明以往厉行封城或社交距离等政策,可能跟疫情受控与否没有太大关系。因此,王弼不怕疫情第二波会拖慢美国经济复苏,而且美国财长姆努钦表明,美国政府再也不会以封闭经济来抗疫,因为太严厉的抗疫政策产生更严重的社会问题。因此,有价值有前景的股票如亚马逊(AMZN)、脸书(FB)、和谷歌(GOOG)等股票会持续强势,散户乱炒一通如Hertz等烂股甚至航空股则会持续回落,整体而言,美股未来一周应该在3000-3150点整固,下一次美股的突破(无论是向上或下),可能是遭市场暂时遗忘了的中美关系。
我认为读者应该留意的,是纳指较道指强势,在於新经济不太受疫情影响,甚至受惠於疫情和联储局的无限QE。不过,新经济股也分硬件和软件股,王弼认为软体股如FB、GOOG,或网上零售的AMZN,不太受中美关系影响。但中美关系显然持续恶化,甚至可断言没有回头的可能性,硬件股如苹果和相关股份会成为磨心,因此如果钟爱新经济股的,软件股会胜一筹。