全球股市原本靠著科技股不断创出科幻估值持续强势,特别港股籍所谓港版纳指出炉,禾雀乱飞,炒得不亦乐乎。许多财演包括王弼自己,都认为单单国安法通过不会令港资大量撤走。更多的评论,是因为中央对待「二次回归」会像初次回归一样,不欲丢脸於全世界,为什么英国人得中国人就不能,会把香港搞得更有声有色,特别中国经济的规模,对比97年已经几何级数地上升,一跃成为世界第二大经济体系,所以更有能力搞好香港,不过众多这类评论,都是基於一种假设,或者没有提及的,是北京跟世界关系的微妙变化。当然,有追看本栏的读者,会知道王弼一向强调,如果西方跟北京的关系出现强烈变化,上述的分析就得立刻调整。世界好,香港当然好;世界病了,香港很可能会患上肺炎。
世界是否病了,或者生病是否好事,答案可以非常主观。有人认为全球生病,正正提供机遇,可以弯道超车,对世界生病发出会心的微笑。我说的不是别人,而是华尔街大小炒家,冷眼看待中美互相关闭领事馆,中美日澳同时於南海进行大型军演,西方各国又推出一系列反对香港国安法的措施,然后北京严厉的反制,包括制裁美国的参议员,华尔街都视若无睹,标普500指数仍然徘徊在3200点的高位,甚至是过去两周,多间银行业绩不理想,英特尔业绩不理想股价大跌,美股各大指数仍然不肯下跌,过去一周几乎原封不动,香港的恒指则下跌约1.5%,轻微走弱。
主流传媒一向不太注视的新闻,最近却增加报道,例如黄河和长江的水灾,南海的军演,会否影响大市?水灾导致失收,令下半年的粮食价格有上升压力。南海军演有没有擦枪走火的机会呢?幸好解放军军演的地方在雷州半岛以西,跟美日澳联合军演有相当距离,不容易擦枪走火,如果发生冲突,这就叫故意开火。
今次中美互相关闭领事馆的举动,一定牵涉美国国务卿蓬佩奥。过去一段时间,蓬佩奥突然地强势,关闭休斯顿领事馆的决定,与其说是特朗普的决定,不如说是由蓬佩奥主导,侵叔想阻都阻不住,加上国家安全顾问奥布莱恩、FBI局长雷伊、司法部长巴尔,四名内阁官员主导了美国的外交政策,把侵叔踢在一边!目前的情况,谁当美国总统,都改变不了美国外交的运行轨迹。虽说侵叔被架空了,但毕竟中美关系发展至此,是由他一手展开和启动。
开到目前的情况,王弼比较欣慰的,是金价持续上升,和因为地缘政治紧张,对油价有支持,至於我比较睇淡的美股,虽说冲上了3200点,但对於我早前预测的高位3150点,不过只高出1.5%,沽标指配合Rollover Sell Put的策略,上周仍有约1%的回报,当然如果南海没事,中美和好如初,上述策略便须即时进行调整。