G20习特会，被市场形容为有刁，虽然关税已上调至25%，华为「解禁」仍然不清不楚，看来是一些美国晶片商，既然执意走法律罅，都要卖晶片给华为，美国毕竟是法治之国，特朗普唯有向现实低头，向习近平送个顺水人情。现在，美国商务部「鼓励」晶片公司继续供货华为，但华为仍在实体清单，所以要申请牌照。王弼估计，侵叔其实是以退为进，要晶片公司申请牌照，好过无王管走法律罅。另一个好处，是市场对「华为解禁」这样的头条，必然从好里解读，於是美三大同指数创新高。
不过，与其过份解读中美「有刁」，所以美国创新高，倒不如说，市场是因为对联储局有很高的减息期望，才由六月初的低位，反弹约一成。这个，可以从上周五美国非农就业数据强劲，美股却因好消息而下跌，原本本月议息，市场对联储局有减半厘息的期望，由27%大跌至12%。目前，市场仍然相信，本月联储局会减息四份一厘，我认为联储局就算不敢「吓亲」市场不减息，但会后声明就非常重要，如果联储局在减息一次以后，没有给市场信心，会继续减息下去，债息有可能抽高，风险溢价提高，美股就有回调5%的可能。
另一样影响息口的，是香港人较少关注的伊朗局势。伊朗公开宣称，浓缩铀的浓度会提升至超过跟欧盟订下
的协议，甚至说「喜欢提升到什么程度都可以」，和说自己快有核武没有分别。这样说，当然是公然挑战美国，美国当然不愿单独跟伊朗开战，但伊朗的态度，迫得欧盟都要开声，必要时考虑重新制裁伊朗。同时，英国又在直布罗陀，扣留了伊朗的运油轮，有说是英国在背后受美国鹰派好战人物波尔顿所指示的，我把这件事形容为伊朗版的「孟晚舟」事件。从大局看，美国早就发展了页岩油，现在石油能够自给自足，不需依靠中东石油。至於特朗普上台其中一个重大外交决定，是承认耶路撒冷为以色列首都，有承认其戈兰高地的主权，必然是对以色列有所求。以色列跟伊朗是世仇，美国会否成功拖欧盟、英国、以色列落水，对付伊朗。如果成功，当然大大刺激油价上升，如果失败，股市持续向好下，油价也应该有不错的支持，进取的投资者，当然可以揸期油或相关ETF，保守的朋友，也可考虑埃克森美孚一类的大型石油股。
App下载
